Diferenças entre opções de ações de futuros Diferenças entre opções de ações de futuros - Introdução Futuros e opções de ações são os dois mais amplamente divulgados instrumentos de derivativos alavancados no mundo de hoje. De fato, os futuros e as opções são os dois instrumentos de cobertura mais utilizados no mundo também. Isso inevitavelmente levou muitos investidores a pensar que futuros e opções de ações são a mesma coisa. De fato, houve investidores leigos referindo-se a ambos os instrumentos coletivamente como Opções Futuros. Nada pode estar mais longe da verdade. Futuros e opções são duas coisas diferentes e negociação de futuros realmente não tem nada a ver com negociação de opções. Futuros e opções servem diferentes necessidades no mercado de capitais e serão sempre elementos importantes por conta própria em cada carteira bem diversificada. Mesmo que os futuros e opções são duas coisas diferentes, mesmo desde a invenção de opções sobre futuros, ou seja, opções com futuros como seu ativo subjacente, esta distinção tem sido muito desfocada e tornou ainda mais confuso para iniciantes a futuros e opções de negociação . Este tutorial deve explicar o que os futuros e as opções são e suas principais diferenças. Diferenças entre Opções de Ações sobre Futuros - O que exatamente são Futuros Como opções de ações, um contrato de futuros é um acordo entre um comprador e um vendedor de Um ativo subjacente. Em um contrato de futuros, o comprador concorda em comprar e o vendedor concorda em vender o ativo subjacente a um preço acordado agora em uma data futura. Assim como as opções de ações, os contratos de futuros são contratos padronizados e negociados publicamente em uma bolsa. Até este ponto, um contrato de futuros soa muito como uma opção de compra. Certo Bem, isso é apenas sobre onde a semelhança termina. Os compradores dos contratos de futuros representam uma fracção do preço do activo subjacente quando o contrato é celebrado. Este pagamento adiantado é como o downpayment você paga ao comprar uma casa, o que significa que o contrato de futuros em si não vem com um prémio. Os compradores e vendedores de contratos de futuros também são obrigados a cumprir o acordo de contrato de futuros após a expiração, mas não os compradores e vendedores de contratos de opções. Devido a esta obrigação, ambas as partes estão expostas a responsabilidade ilimitada quando os preços se movem contra seu favor. Na negociação de futuros, as diferenças de preços são liquidadas diariamente, o que significa que se os preços se movem contra seu favor, você pode ser obrigado a topup sua conta de negociação no que é comumente conhecido como uma chamada de margem. Isso também significa que, enquanto os preços continuam a mover contra o seu dia dia após dia, você será obrigado a topup todos os dias. Esta é a responsabilidade ilimitada de que falamos no último parágrafo e é também por isso que tantos comerciantes de futuros ir quebrar rapidamente se os preços devem mover repentinamente contra eles. Diferenças entre Opções de Stock de Futuros - O que exatamente é Stock Options Trading Negociação de opções de ações é a negociação de opções de ações. As opções de compra de ações são instrumentos financeiros que dão o direito de comprar ou vender determinadas ações no mercado de ações. Usando os 2 tipos de opções de ações Opções de compra e Opções de compra. Os comerciantes de opções são capazes de lucrar quando o estoque subjacente vai para cima ou para baixo e até mesmo quando ele está negociando de lado. Na negociação de opções, tudo o que você pode perder é o montante do prémio pago para comprar as opções de ações quando os preços se movem contra o seu favor. Se você comprar um contrato de opções de compra para 100, tudo o que você pode perder é 100 se o movimento de ações contra o seu favor. Isso é diferente da responsabilidade ilimitada enfrentando os comerciantes de futuros. Este é também o que torna as opções de negociação mais seguro do que negociação de futuros para a maioria dos iniciantes. Diferenças entre opções de ações de futuros - Comparação Heres uma comparação de algumas das principais diferenças entre futuros e opções de ações: Prêmio Enquanto você paga uma taxa chamada prémio ao comprar opções de ações, não há prêmios a serem pagos em um contrato de futuros. O montante inicial de dinheiro (conhecido como Margem Inicial) pago quando você compra um contrato de futuros é uma fração do preço pago pelo estoque subjacente. Obrigações Os compradores de opções de compra de ações não são obrigados a exercer os direitos de comprar o estoque subjacente em tudo, enquanto os compradores de contratos de futuros são obrigados a comprar o estoque subjacente do vendedor desse contrato no vencimento. Responsabilidade Os compradores de contratos de futuros estão expostos a responsabilidade ilimitada caso os preços se movam contra eles enquanto os compradores de opções de ações perdem apenas a quantidade de dinheiro usada para comprar essas opções de ações. Apenas escritores de opções de ações estão expostos a responsabilidade ilimitada, não compradores. Expiração Os compradores de contratos de futuros são obrigados a comprar o ativo subjacente (para contratos de futuros entregues fisicamente) após o vencimento do contrato, independentemente do preço do ativo subjacente. Os compradores de contratos de opções podem permitir que as opções expirem sem valor se as opções estão fora do dinheiro. Versatilidade Opções de negociação é muito mais versátil do que negociação de futuros como a combinação única de opções de compra e opções de venda, juntamente com o prémio em cada contrato tornou possível para as estratégias de opções que lucram em todas as direções. Além da arbitragem. Negociação de futuros é basicamente único direcional (você ganha dinheiro apenas quando o preço se move em uma direção). Até agora, deve ser claro que os futuros e negociação de opções de ações são duas coisas totalmente diferentes com suas próprias características comerciais. Negociação de futuros é uma importante gestão de risco e técnica especulativa, enquanto as opções de negociação evoluiu para se tornar um investimento estratégico stand-alone. Futuros nunca deve ser feito um substituto para opções de compra de ações e negociação de opções de ações não pode substituir Futuros também. Ambos os instrumentos de negociação serve a propósitos diferentes e deve encontrar o seu lugar em cada carteira bem diversificada. Futuros e opções de revista de opções Título: Futures Magazine Long Descrição: Youll aumentar o seu lucro potencial uma vez youve ganhou o conhecimento do mercado oportuna que a revista revista Futures oferece. Cada edição é cheia de informações indispensáveis, incluindo entrevistas em profundidade com os principais comerciantes sobre estratégias de negociação e táticas, análise técnica e gestão de dinheiro melhores práticas. Futures Magazine fornece-lhe o essencial que você precisa para tomar decisões comerciais inteligentes. Clique na foto para obtê-lo FREEThe Diferença entre opções e futuros Seu desafiante o suficiente para obter a maioria dos investidores comuns para avançar de colocar seu dinheiro em 401 (k) s para comprar ações individuais. Não só os preços dos últimos flutuam mais, mas investir em ações individuais significa desacoplar-se da sabedoria coletiva e movimentos do mercado. Se você perder 5 em um fundo mútuo, hey, thems as pausas. Perder 40 em um estoque, e itll fazê-lo a sua decisão de comprar o estoque em primeiro lugar, em seguida, vender em pânico, então timidamente comprar em um fundo mútuo com o que está à esquerda. Mas milhões de pessoas investem em ações individuais com êxito, tomando o tempo para examinar as demonstrações financeiras. Reconhecer o valor e, em seguida, ser paciente. Para aqueles que realmente entender como investir em ações da maneira correta, é apenas natural querer aprender mais. E para beneficiar de alavancagem. Como de costume, o mercado está um passo à nossa frente, graças à invenção de opções e futuros. Títulos de segundo nível que derivam de ações ordinárias e commodities, e que pode atrair investidores, oferecendo o potencial de grandes retornos. Uma opção é um contrato que define um preço que você pode comprar ou vender um determinado estoque para em um momento subseqüente. Opções para comprar um estoque (opções de compra, ou simplesmente chamadas) diferem tanto de opções para vender um estoque (put opções, ou puts) que cada um merece a sua própria explicação. Uma chamada é o direito de comprar um estoque a um preço declarado durante um período particular abaixo da estrada, não obstante o que o estoque acontece para negociar para nesse tempo. Por exemplo, pode haver opções de compra para estoque XYZ, cada opção permitindo que você compre uma ação de XYZ em 100. Se XYZ então negocia para, digamos, 120 em qualquer momento antes de expirar (assumindo sua opção americana), você pode comprar Ações para 100, em seguida, vendê-los cada um para um lucro de 20. O direito de fazer isso vem com um preço, é claro, e se você queria comprar essas opções hoje, eles podem vender por 4 cada ou mais. Alguma pequena fração do preço das ações. E se XYZ está sendo negociado por menos de 100 pelo tempo que você pode exercer as opções Bem, exatamente o que você pensa: suas opções são inúteis, você desperdiçou seu dinheiro, e você pode tentar novamente ou ir rastejando de volta para o mundo dos fundos mútuos . Quanto a um put. Você provavelmente pode supor que ele transmite o direito de vender XYZ a um preço predeterminado em uma data posterior. Em outras palavras, você está esperando (ou pelo menos não freaking que) o preço das ações vai cair. Se você possui um put que permite que você venda XYZ em 100, e XYZs preço cai para 80 antes da opção expira, você ganhará 20 (ignorando o prémio pago) de negociação da opção. Puts são uma forma de seguro, salvando-o da perspectiva de perda catastrófica. Se XYZ passa a ser negociado por mais de 100 pelo tempo que o colocar amadurece, não há pele fora de seu nariz. Você não tem que exercitar opções. É por isso theyre chamadas opções. Em vez disso, você pode se alegrar na realização de que seu estoque apreciado, espero que por mais do que o preço do put. Então, o que é um futuro Mais formalmente um contrato de futuros, um futuro é um contrato para vender / comprar uma mercadoria em uma data posterior, a um preço acordado com bastante antecedência. Como opções, os futuros são uma forma de seguro. O comprador de um futuro prefere levar o pássaro na mão com um preço thats garantido hoje, ao invés da possibilidade de dois (ou zero) no mato mais tarde. Futuros originados na agricultura. Dizer durum historicamente comércios para cerca de 7 um bushel. Você é um fazendeiro durum, e você pode se lembrar de um par de anos atrás, quando o fundo caiu fora do mercado eo preço caiu para 5. Temendo que thatll acontecer novamente, você encontra um corretor que promete comprar toda a sua colheita, uma vez que vem Em, para 6,75 um bushel. Que isnt grande, mas talvez youll prazer tomar a oferta por medo de outra grande queda de preço. (Se custar, digamos, 5,25 plantar cada equivalente de alqueire, então concordar com o preço de futuros de 6,75 poderia muito bem salvá-lo da falência.) Do ponto de vista dos corretores, a idéia é bloquear o preço de 6,75 no caso de os preços subirem Além da média histórica. Se a demanda por trigo duro aumentar para o ponto onde os agricultores podem cobrar 8 ou 9 um bushel, o corretor vai lucrar uma vez que o contrato de futuros fecha e ele pode vender o trigo que comprou por preços abaixo do mercado. Se o preço cair, o corretor perderá dinheiro. O agricultor está transferindo o risco para o corretor, simultaneamente protegendo-se de preços baixos, enquanto renunciando a chance de lucrar com os altos. Desde sua origem bucólica, os futuros englobam cada vez mais setores da economia. Primeira energia (por exemplo, petróleo e gás), depois metais preciosos. Os preços de futuros para o gás natural por alguns meses, portanto, podem diferir em 1-2 dos preços atuais. O suficiente para fazer uma grande diferença tanto para o vendedor quanto para o comprador quando as margens são pequenas. Nos últimos anos, os futuros têm mesmo se associado a tais títulos intangíveis como moedas e índices de ações. Aposto que um euro vai valer tantos dólares, subestimar por alguns centavos, e pode significar milhões para a linha de fundo com nenhum agricultor avessos ao risco ou mineiro de cobre para se preocupar com. O mercado de futuros passou de uma troca de seguro conservador para algo mais parecido com uma tabela de baccarat. A outra diferença entre futuros e opções é que um futuro é tanto direito quanto obrigação. Quando chega a hora, você está legalmente obrigado a vender ou comprar a mercadoria subjacente. A exposição pode ser surpreendente. Miscalculate em um contrato de futuros oferecer 6,75 um alqueire só para ter o preço cair sob um dólar e ele pode limpar um corretor para fora. Deve ficar claro neste momento que nem as opções nem o investimento futuro é para o neófito. Mas enquanto ambos têm risco de desvantagem, opções de investimento tem menos. Um investidor de opções nunca é obrigado a perder mais do que o preço da opção. Além disso, um investidor futuro normalmente opera em uma grande escala institucional. Como um indivíduo, itll ser difícil para você encontrar um West Texas intermediário fornecedor de petróleo bruto dispostos a vender-lhe a sua oferta de uma só vez. A maioria dos futuros investir é, portanto, feito usando os serviços de um corretor estabelecido ou Wall Street empresa especializada na engenharia de tais promoções. Enquanto isso, as opções de investimento muitas vezes exige nada mais de sua parte do que os poucos dólares necessários para comprar as opções. O que ainda é feito por meio de uma empresa, mas é muito mais fácil para um investidor individual encontrar ações subjacentes do que encontrar produtos agrícolas ou energéticos. Opções e futuros são arriscados. Então, novamente, assim é viver neste planeta. Um investidor pensativo e discernimento pode lucrar com investimentos avançados, mas não antes de fazer muita pesquisa, e compreender conceitos mais básicos de investimento de volta para front. Ever desde o filme Trading Places, quando Eddie Murphy e Dan personagens Akyroyds atingiu rica negociação overnight Orange Juice , O público tem sido fascinado pela indústria de Futuros. Se você fizer algum canal noturno surfando youll ver que Futures (também conhecido como Commodities) estão mais uma vez na vanguarda e ganhando popularidade. Enquanto os vendedores de TV à noite tentam convencê-lo de que o ouro está pronto para um movimento tremendo ou que você pode torná-lo rico negociando o FOREX observando duas linhas torcer e virar, a maioria das pessoas ainda estão muito familiarizados com o que são Futuros. Um erro comum que as pessoas fazem é assumir que Futuros são como ações. Tente explicar o mercado de futuros para qualquer novato e eles, sem dúvida, tentar fazer uma conexão entre o mercado de ações e do mercado de futuros. Enquanto estoques e futuros são ambos negociados as semelhanças praticamente parar lá. Existem basicamente três grandes diferenças entre as ações eo mercado de futuros. 1. Você possui ações e contrato para futuros A principal diferença entre ações e futuros é que você possui um estoque e você entrar em um contrato de futuros. Quando você compra um estoque você está literalmente comprando uma parte da empresa que você está investindo dentro É por isso que as unidades populacionais são referidos como partes, porque você possui uma parte da empresa. No Futures, no entanto, em vez de realmente comprar a mercadoria subjacente, como milho ou trigo ou algodão, você está apenas entrando em um contrato para essa mercadoria particular. Isso significa que você pode contratar para ser um comprador ou um vendedor de uma mercadoria. Por exemplo, se você pensou que o preço da prata estava indo mais altamente você poderia incorporar um contrato para comprar a prata no preço atual, esperando que você poderia o vender mais tarde em um preço mais elevado e fazer um lucro. Enquanto na superfície pode parecer que você está realmente comprando Prata você está cometendo um contrato para fornecer 5000 onças Troy de Prata a um preço específico (5000 onças Troy é o tamanho de um contrato de Prata). Se você inserir seu contrato quando a prata está negociando em 498 por a onça e saia seu contrato quando a prata está negociando em 512 por a onça que você faria um lucro de 700 por o contrato. A beleza dos mercados de futuros é que porque você está negociando contratos, e não a mercadoria real, você pode ganhar dinheiro se o mercado está se movendo para cima ou para baixo. A maioria dos comerciantes de ações tradicionalmente só comprar um estoque para ir mais alto e mais nunca consideram vender um estoque que eles não possuem, mas em vendas de futuros é muito comum, porque você realmente não tem a própria mercadoria para vendê-lo. Por exemplo, se o cacau estava negociando em 1446 por a tonelada e você pensou que os preços estavam indo continuar mais baixo você poderia incorporar um contrato vender o cacau em 1446. Se o preço do cacau abaixou de 1446 a 1360 você faria um lucro de 850 por contrato. O ponto importante a ter em mente aqui é que você não tem que possuir o contrato de cacau primeiro, a fim de vendê-lo. Uma vez que estamos lidando com a futura entrega de cacau, daí o nome de futuros, mas mais sobre isso em um minuto, você pode entrar em um contrato de fornecimento de cacau a um preço específico, na esperança de comprá-lo a um preço mais baixo antes do contrato vem devido . Isso permite que você lucrar com uma diferença favorável nos preços. 2. Futuros sempre têm um comprador e um vendedor Contratos exigem um comprador e um vendedor. Não importa se você está entrando em um contrato para uma casa, um carro, ou 5.000 bushels de milho, cada contrato tem um comprador e um vendedor. Não é diferente nos Futuros. Para cada comerciante que pensa que o preço do algodão está indo mais alto há um outro comerciante que pense que o preço do algodão está indo mais baixo. Isso significa que os futuros são sempre um comércio de soma zero. Para cada comerciante que faz o dinheiro, há um comerciante que perde o dinheiro. Com poucas exceções, os mercados de commodities são geralmente tão líquido que nunca é um problema para encontrar alguém para tomar o lado oposto do seu comércio. Na maioria dos casos, os preenchimentos são quase instantâneos. Por outro lado, no mercado de ações você só pode comprar tantos estoques que estão disponíveis para venda por uma determinada empresa. Se a empresa ABC não está emitindo mais ações, e você não pode encontrar alguém disposto a vender suas ações, você não pode comprar ações na empresa ABC. Simples. Embora isso não é geralmente um problema, é uma possibilidade, especialmente se ações ABCs se torna particularmente popular, ou eles não têm um grande problema de estoque, pode ser difícil de comprar, mesmo se você queria. Quando você comprar ações em uma empresa, você está investindo seu dinheiro nessa empresa esperando que ele se torne mais valioso no futuro. No entanto, enquanto o valor do estoque é baseado no valor da própria empresa, não é garantido para permanecer valioso. Lembre-se da Enron No Futures no entanto, uma vez que você está entrando em um contrato onde há sempre um comprador e vendedor que você não pode ter uma experiência de tipo Enron. Há sempre alguém para cobrir o outro lado do seu contrato. 3. Futuros têm um limite de tempo Eu brevemente mencionado isso anteriormente, é a última grande diferença entre ações e futuros, ou seja, que os futuros têm um limite de tempo anexado. Como o nome sugere, os contratos futuros são contratos para a entrega de uma mercadoria no futuro. É por isso que os contratos de commodities sempre têm um mês de entrega atribuído a eles. Se você estava negociando milho de dezembro, então você está negociando milho que tem uma entrega de dezembro. Enquanto você nunca realmente tomar a entrega de um contrato, é importante, no entanto, para ficar ciente de quando o contrato é devido a expirar. Como o contrato fica mais perto de expiração do mercado fica mais fino como apenas os comerciantes que realmente precisam de ter entrega da mercadoria (ou seja, moinhos de grãos) permanecem. Isso significa que você pode experimentar algum deslizamento de preço se você esperou até perto do final para sair do seu contrato, mas qualquer corretor competente irá mantê-lo a par do primeiro aviso importante e últimas datas de negociação. Em contraste, você pode possuir um estoque para enquanto a empresa subjacente permanece em existência. É por isso que comprar e segurar é uma estratégia tão popular entre os comerciantes de ações. Você pode comprar em uma empresa e segurar o estoque durante o tempo que for necessário para realizar um lucro. Comprar e segurar não iria funcionar muito bem nos mercados de futuros a menos que você tivesse bolsos MUITO profundos. Dada a alavancagem extrema que os futuros oferecem, a maioria dos comerciantes não são capazes de sustentar substancial downs draw contra suas posições. Novamente, porque negociações de futuros são contratos com um comprador e um vendedor, se o mercado se move contra você, você precisa pagar por essa perda imediatamente. Uma vez que quaisquer lucros e perdas são automaticamente ajustados para você conta no final de cada dia de negociação, você só pode manter sua posição durante o tempo que você tem dinheiro suficiente em sua conta. Por outro lado, porque você realmente possui o estoque quando você comprá-lo, você pode sentar-se sobre ele para o tempo que quiser, ou precisa. Se o estoque perde o valor que você pôde ser virado sobre ele, mas não o faz realmente custar-lhe qualquer coisa extra. Isso significa apenas que você perdeu parte de seu investimento original se você decidiu vender suas ações agora. Este fato dá-lhe um poder de permanência um pouco melhor ao negociar ações versus commodities. Como você pode ver, enquanto estoques e futuros são semelhantes, há diferenças substanciais entre os dois. É vital que você reconheça essas diferenças para que você possa fazer melhores decisões comerciais. Um não é necessariamente melhor do que os outros. Eles são apenas diferentes. Para mais de Erich, visite o Armazém de Indicadores para obter recursos de futuros adicionais e Indicadores NinjaTrader. Copyright 2017. Todos os direitos reservados. É proibida a reprodução sem permissão. O logotipo do Trader Kingdom é uma marca registrada do NinjaTrader Ecosystem LLC. Este site é apenas para fins educacionais e informativos e não deve ser considerado uma solicitação para comprar ou vender um contrato de futuros ou fazer qualquer outro tipo de decisão de investimento. 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Regras CFTC 4.41 - Resultados de desempenho hipotéticos ou simulados têm certas limitações, ao contrário de um registro de desempenho real, os resultados simulados não representam a negociação real. Além disso, uma vez que os negócios não foram executados, os resultados podem ter sub-ou-mais compensado o impacto, se houver, de certos fatores de mercado, como a falta de liquidez. Programas de negociação simulados em geral também estão sujeitos ao fato de que eles são projetados com o benefício de retrospectiva. Nenhuma representação está sendo feita que qualquer conta vai ou é susceptível de alcançar lucros ou perdas semelhantes aos mostrados. Os leitores concordam com Trader Reinos Disclaimer. Termos de uso e politica de privacidade. Ofertas e eventos de fornecedores de terceiros são fornecidos apenas para conveniência. O Trader Kingdom não é responsável pelo conteúdo de um site de terceiros ou de seus serviços. 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(Por exemplo, quotExercisequot 2) Uma diferença chave em futuros e opções é que, em opções apenas o quotsellerquot tem a responsabilidade ou obrigação de honrar o contrato, se convidado pelo comprador. O comprador tem uma escolha, mas não a obrigação. Em Futuros, tanto o comprador quanto o vendedor têm a obrigação. 3) O multiplicador para opções de capital é geralmente 100 (a menos que seja modificado devido a separações de ações, etc). O multiplicador em Futuros varia muito dependendo do tipo de futuro que está sendo vendido. Por exemplo. O óleo tem um multiplicador de 1000 barris, onde como a gasolina tem um multiplicador de 42.000 galões e milho tem multiplicador de 5000 bushels. 4) Uma vez que o multiplicador é maior para futuros, a alavancagem fornecida por Futuros é extremamente alta em comparação com Opções. Você pode controlar 1000 barris de óleo (valor nominal de 30.000) com apenas 1500, dependendo do corretor que você usa. 5) Uma vez que um comprador opção paga um prémio para comprar uma opção, eles nunca têm que pagar mais nada novamente, não importa o que aconteça. Mas o comprador de futuros, paga uma pequena margem inicial e, em seguida, pode ser responsável por pagar mais, se o preço do futuro cai. Isso se deve à alta alavancagem oferecida pelo Futures. 6) Ao contrário das opções, não há gregos em Futuros. Existem gregos para opções sobre futuros. 7) Futuros têm um conceito de Backwardation e Contango, que não existe em Opções. 8) Futuros geralmente têm lock-up e lock-down limites durante um dia de negociação. As opções não têm esses limites. 9) Futuros não são regulados pela SEC, mas pela CFTC e NFA que é um quotself regulatingquot corpo, o que quer que isso signifique. -) 10) Devido à paridade Put / Call, as opções oferecem muito mais flexibilidade em comparação com Futuros, que oferecem muito pouca flexibilidade por si mesmos uma vez que um contrato é aberto. 695 Visualizações middot Ver Upvotes middot Não é para reprodução middot Resposta solicitada por Jash Khandor Obrigado por A2A Jash, Futuros e opções são derivados. Eles são chamados de derivativos porque derivam seus valores do ativo subjacente. Futuros são as obrigações a serem cumpridas que estão no contrato entre as duas partes. Deixe-me explicar por um exemplo. Suponha que eu tenha um engenho de açúcar e espero que o preço do açúcar caia nos próximos meses. Conheço uma pessoa que espera que os preços do açúcar vai aumentar durante o mesmo. Daí, eu entrar em contrato com essa pessoa a um preço pré-determinado que eu vou lhe fornecer açúcar, por exemplo, Rs. 40 no próximo mês. Assim, se os preços do açúcar cair e se tornar Rs. 30, vou comprá-lo do mercado e vendê-lo para a outra pessoa em Rs. 40 e portanto ganho Rs. 10. O contrato que fiz com a outra pessoa é chamado de futuro. Opções, por outro lado, são os mesmos que os futuros, mas não há nenhuma obrigação de exercê-los. Suponha que o preço do açúcar se torne Rs. 45, mas eu estou vendendo-os em Rs. 40 e, portanto, incorrer Rs. 5 perda. Se eu estou em um contrato de opções039, não vou exercê-lo como eu vou incorrer em perdas, mas se fosse um futuro, eu estava obrigado a fazer isso. O que acontece se eu não vender minhas opções (derivativos) antes de sua expiração Quais são as diferenças (similaridades) entre as opções e os mercados futuros Como é feita a cobertura de hedge (Opções / futuros) O que significa negociar opções sobre contratos de futuros (derivativos de derivativos) Existe alguma diferença entre uma paridade de put-call de opção de ações e uma paridade de put-call de futuro Qual é a diferença entre produtos estruturados e derivados exóticos Há qualquer simulador para a prática de futuros, opções e outros derivados Quais são as maiores diferenças entre um amplificador de opção e um contrato de futuros Mais artigos Tanto as negociações de opções e futuros oferecem a oportunidade de colocar apostas alavancadas sobre o movimento do mercado de ações ou preços de commodities. O uso de alavancagem permite que os operadores multipliquem os ganhos dos movimentos de preços do instrumento subjacente. Apesar destas semelhanças, existem grandes diferenças entre as opções e os contratos de futuros, e essas diferenças tendem a atrair os comerciantes para um tipo ou outro. Valor de um contrato O valor real de um contrato de futuros e um contrato de opção será muito diferente. Um contrato de futuros é para uma quantidade significativa do valor do ativo subjacente talvez 50.000, 100.000 ou mesmo 1 milhão controlado com um depósito de margem muito menor. Um contrato de opções dá o direito de comprar ou vender o ativo subjacente a um preço específico. O valor do contrato é determinado pela diferença entre o preço de exercício eo preço do activo subjacente. Como comparação, um contrato de futuros e-mini SP 500 é avaliado em 50 vezes o índice de ações SP 500. Com o SP em 1.435, um contrato de futuros e-mini vale 71.750. Um contrato de opção de compra com o direito de comprar o SP 500 em 1.435 tem um valor de cerca de 2.000. Preço do Contrato O preço de um contrato de futuros irá corresponder ao valor do instrumento subjacente, com algum ajustamento para futuros com datas de entrega mais adiante no futuro. Por exemplo, com o preço à vista do ouro em 1.740, o preço do futuro do ouro atual e dos próximos meses ficaria dentro de 50 centavos do preço à vista. Um preço de opções inclui o prêmio de tempo, bem como o valor intrínseco do contrato. Uma opção de compra que expira no mês que vem dando o direito de comprar ouro em 1.730 é fixado em 30. Com ouro spot em 1.740, esta opção tem 10 de valor intrínseco e 20 de prêmio de tempo. Lucro e perda potencial Uma diferença principal entre os dois tipos de derivados é o risco / recompensa perfil. A quantidade de dinheiro que um comerciante pode fazer ou perder com um contrato de futuros é basicamente o mesmo muito grande em qualquer direção. Com um contrato de opções, a relação risco / recompensa é unilateral, dependendo se a opção foi comprada ou vendida. Compradores de opções têm uma quantidade limitada de dinheiro em risco combinado com um grande potencial de lucro. Opções vendedores têm potencial de lucro limitado contra grandes perdas potenciais. Variedade de contratos disponíveis Embora existam contratos de futuros que abrangem uma ampla gama de commodities e instrumentos financeiros, apenas alguns contratos diferentes serão negociados contra um ativo específico subjacente. Com opções, um grande número de contratos comercializa contra um ativo. Primeiro são colocações separadas e chamadas para cobrir os dois lados do movimento de preços. Em seguida, haverá um intervalo de datas de validade. Com cada data de validade serão os preços de greve numerosos. Um estoque popular e de alto preço tem opções de negociação em 150 diferentes preços de greve. Opções comerciais contra milhares de ações individuais, centenas de fundos negociados em bolsa, índices de ações e até mesmo contratos de futuros. Sobre o autor Tim Plaehn tem escrito artigos financeiros, de investimento e de negociação e blogs desde 2007. Seu trabalho apareceu on-line em Seeking Alpha, Marketwatch e vários outros sites. Plaehn tem um diploma de bacharel em matemática da Academia da Força Aérea dos EUA. Artigos recomendados é um BBB Logo BBB (Better Business Bureau) cópia Copyright Zacks Investment Research No centro de tudo o que fazemos é um forte compromisso com a investigação independente e partilha as suas descobertas rentáveis com os investidores. Esta dedicação para dar aos investidores uma vantagem comercial levou à criação do nosso comprovado Zacks Rank sistema de classificação de ações. Desde 1986 quase triplicou o SampP 500 com um ganho médio de 26 por ano. Esses retornos cobrem um período de 1986 a 2017 e foram examinados e atestados pela Baker Tilly, uma empresa de contabilidade independente. Visite o desempenho para obter informações sobre os números de desempenho exibidos acima. Os dados da NYSE e da AMEX têm pelo menos 20 minutos de atraso. Os dados NASDAQ têm pelo menos 15 minutos de atraso.
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