1 year moving average

Médias móveis: quais são eles Entre os mais populares indicadores técnicos, médias móveis são usados ​​para medir a direção da tendência atual. Cada tipo de média móvel (normalmente escrito neste tutorial como MA) é um resultado matemático que é calculado pela média de um número de pontos de dados passados. Uma vez determinada, a média resultante é então plotada em um gráfico, a fim de permitir que os comerciantes olhar para os dados suavizados, em vez de se concentrar nas flutuações do preço do dia-a-dia que são inerentes a todos os mercados financeiros. A forma mais simples de uma média móvel, apropriadamente conhecida como média móvel simples (SMA), é calculada tomando-se a média aritmética de um dado conjunto de valores. Por exemplo, para calcular uma média móvel básica de 10 dias, você adicionaria os preços de fechamento dos últimos 10 dias e dividiria o resultado por 10. Na Figura 1, a soma dos preços dos últimos 10 dias (110) é Dividido pelo número de dias (10) para chegar à média de 10 dias. Se um comerciante deseja ver uma média de 50 dias, em vez disso, o mesmo tipo de cálculo seria feito, mas incluiria os preços nos últimos 50 dias. A média resultante abaixo (11) leva em consideração os últimos 10 pontos de dados, a fim de dar aos comerciantes uma idéia de como um ativo é fixado o preço em relação aos últimos 10 dias. Talvez você esteja se perguntando por que os comerciantes técnicos chamam essa ferramenta de uma média móvel e não apenas uma média regular. A resposta é que, à medida que novos valores se tornam disponíveis, os pontos de dados mais antigos devem ser eliminados do conjunto e novos pontos de dados devem entrar para substituí-los. Assim, o conjunto de dados está em constante movimento para contabilizar novos dados à medida que se torna disponível. Esse método de cálculo garante que apenas as informações atuais estão sendo contabilizadas. Na Figura 2, uma vez que o novo valor de 5 é adicionado ao conjunto, a caixa vermelha (representando os últimos 10 pontos de dados) move-se para a direita eo último valor de 15 é eliminado do cálculo. Como o valor relativamente pequeno de 5 substitui o valor alto de 15, você esperaria ver a média da diminuição do conjunto de dados, o que faz, nesse caso de 11 para 10. O que as médias móveis parecem uma vez? MA foram calculados, eles são plotados em um gráfico e, em seguida, conectado para criar uma linha média móvel. Essas linhas curvas são comuns nos gráficos de comerciantes técnicos, mas como eles são usados ​​podem variar drasticamente (mais sobre isso mais tarde). Como você pode ver na Figura 3, é possível adicionar mais de uma média móvel a qualquer gráfico ajustando o número de períodos de tempo usados ​​no cálculo. Essas linhas curvas podem parecer distrativas ou confusas no início, mas você vai crescer acostumado com eles como o tempo passa. A linha vermelha é simplesmente o preço médio nos últimos 50 dias, enquanto a linha azul é o preço médio nos últimos 100 dias. Agora que você entende o que é uma média móvel e como ela se parece, bem introduzir um tipo diferente de média móvel e examinar como ele difere da média móvel simples mencionada anteriormente. A média móvel simples é extremamente popular entre os comerciantes, mas como todos os indicadores técnicos, tem seus críticos. Muitos indivíduos argumentam que a utilidade do SMA é limitada porque cada ponto na série de dados é ponderado o mesmo, independentemente de onde ele ocorre na seqüência. Críticos argumentam que os dados mais recentes são mais significativos do que os dados mais antigos e devem ter uma maior influência no resultado final. Em resposta a essa crítica, os comerciantes começaram a dar mais peso aos dados recentes, o que desde então levou à invenção de vários tipos de novas médias, a mais popular das quais é a média móvel exponencial (EMA). Média móvel exponencial A média móvel exponencial é um tipo de média móvel que dá mais peso aos preços recentes na tentativa de torná-lo mais responsivo Novas informações. Aprender a equação um pouco complicada para o cálculo de um EMA pode ser desnecessário para muitos comerciantes, uma vez que quase todos os pacotes de gráficos fazer os cálculos para você. No entanto, para você geeks matemática lá fora, aqui está a equação EMA: Ao usar a fórmula para calcular o primeiro ponto da EMA, você pode notar que não há valor disponível para usar como o EMA anterior. Este pequeno problema pode ser resolvido iniciando o cálculo com uma média móvel simples e continuando com a fórmula acima a partir daí. Fornecemos uma planilha de exemplo que inclui exemplos reais de como calcular uma média móvel simples e uma média móvel exponencial. A diferença entre o EMA e SMA Agora que você tem uma melhor compreensão de como o SMA eo EMA são calculados, vamos dar uma olhada em como essas médias são diferentes. Ao olhar para o cálculo da EMA, você vai notar que mais ênfase é colocada sobre os pontos de dados recentes, tornando-se um tipo de média ponderada. Na Figura 5, o número de períodos utilizados em cada média é idêntico (15), mas a EMA responde mais rapidamente à variação dos preços. Observe como a EMA tem um valor maior quando o preço está subindo, e cai mais rápido do que o SMA quando o preço está em declínio. Esta responsividade é a principal razão pela qual muitos comerciantes preferem usar o EMA sobre o SMA. O que significam os diferentes dias As médias móveis são um indicador totalmente personalizável, o que significa que o usuário pode escolher livremente o período de tempo que desejar ao criar a média. Os períodos de tempo mais comuns utilizados nas médias móveis são 15, 20, 30, 50, 100 e 200 dias. Quanto menor o intervalo de tempo usado para criar a média, mais sensível será às mudanças de preços. Quanto mais tempo o intervalo de tempo, menos sensível ou mais suavizado, a média será. Não há um frame de tempo certo para usar ao configurar suas médias móveis. A melhor maneira de descobrir qual funciona melhor para você é experimentar com uma série de diferentes períodos de tempo até encontrar um que se adapta à sua estratégia. Médias móveis: como usá-los Subscrever a notícia a usar-se para os insights os mais atrasados ​​e a análise Obrigado para assinar acima às introspecções de Investopedia - notícia a usar-se. As atividades de investimento bem sucedidas de Bulkowski8217s lhe permitiu se aposentar na idade 36. Comerciante com 30 anos de experiência no mercado de ações e amplamente considerado como um especialista em padrões de gráfico. Ele pode ser alcançado em Suporte a este site Clicando nos links (abaixo) você vai para a Amazon. Se você comprar QUALQUER COISA, eles pagam pela referência. Bulkowskis 12 meses de média móvel Escrito por e direitos autorais copiar 2005-2017 por Thomas N. Bulkowski. Todos os direitos reservados. Disclaimer: Você sozinho é responsável por suas decisões de investimento. Consulte Privacidade / Isenção de responsabilidade para obter mais informações. Este artigo discute como usar a média móvel de 12 meses para detectar mercados de touro e de urso. 12 meses de média móvel Introdução Foto acima é um gráfico de linha de preços de fechamento mensal do índice SampP 500, juntamente com uma média móvel de 12 meses daqueles fecha (mostrado em vermelho). Observe que, durante o início do mercado de urso de 2000 a 2002, o índice caiu abaixo da média móvel em A. Isso foi um sinal para vender e passar para o caixa. No mercado de ursos de 2007 a 2009, o índice também caiu abaixo da média móvel (em B). Em ambos os casos, o índice permaneceu abaixo da média móvel até a recuperação começar em C e D. Se você usasse a média móvel de 10 meses em vez dos 12, o preço perfuraria a média no círculo azul e também ao longo do CB Movimento no primeiro toque. Aqueles teria causado uma transação desnecessária (comprar, em seguida, vender, ou o inverso), de modo a 12 meses de média móvel simples funciona melhor. A média móvel ligeiramente mais simples irá levá-lo de volta para o mercado um pouco mais tarde em C e D do que seria a média móvel simples de 10 meses. Se você fosse testar isso, certifique-se de usar os preços de fechamento mensal e não os altos ou baixos durante o mês. Youll achar que a média móvel reduz empate e risco sobre buy-and-hold. Regras de Negociação Mínimas de 12 meses Aqui estão as regras de negociação. Comprar no mercado quando o índice SampP 500 sobe acima da média móvel simples de 12 meses dos preços de fechamento. Vender quando o índice cai abaixo da média móvel. Teste de média móvel de 12 meses Pedi ao Dr. Tom Helget para executar uma simulação no índice SampP 500 de janeiro de 1950 a março de 2018. A tabela a seguir mostra uma parte de seus resultados. Aqui está o que ele diz sobre o teste. Meu teste decorreu de 1/3/1950 a 31/03/2018 (20.515 dias ou 56.17 anos) no GSPC. Negociações foram tomadas quando o fechamento cruzou acima do período n mensal simples média móvel na abertura do dia após o sinal. As posições foram retiradas quando o fechamento cruzou abaixo da mesma média móvel de período n na abertura do dia após o sinal. Eu permiti que as ações fracionárias para ser comprado. Meu valor inicial foi de 100. Os períodos da média móvel simples mensal variaram de 6 a 14. A otimização revelou o melhor desempenho para ser a SMA de 12 meses com um retorno anual composto de 7,15. Se um fosse comprar em 1/29/1954 (a data do primeiro comércio gerado pelo sistema) e mantenha até a data de término o CAR teria sido 7.36. Você pode baixar uma cópia de seus resultados de planilha clicando no link. Ver também Escrito por e cópia dos direitos autorais 2005-2017 por Thomas N. Bulkowski. Todos os direitos reservados. Disclaimer: Você sozinho é responsável por suas decisões de investimento. Consulte Privacidade / Isenção de responsabilidade para obter mais informações. O Homem é o melhor computador que podemos colocar a bordo de uma espaçonave, e o único que pode ser produzido em massa com mão-de-obra não qualificada. Tabela de Ações em Tempo Real Após Horas Pre-Market News Citação de Flash Citação Gráficos Interativos Configuração Padrão Observe que Uma vez que você faz sua seleção, ele se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, estiver interessado em voltar às nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou tiver problemas na alteração das configurações padrão, envie um e-mail para isfeedbacknasdaq. Confirme sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será agora a sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações? Temos um favor a perguntar Desabilite seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam ativados), para que possamos continuar fornecendo as novidades do mercado de primeira linha E os dados que você vem esperar de nós. TRADINGSIM DAY TRADING BLOG Como negociar com a média móvel simples 156 Flares Twitter 0 Facebook 153 Google 3 156 Flares 215 Então, qual é a média móvel simples Uma vez que você começa a descascar a cebola, a A média móvel simples é qualquer coisa mas simples. Este artigo irá cobrir uma série de tópicos para citar alguns, vamos discutir a fórmula de média móvel simples, populares médias móveis (5, 10, 200), alguns exemplos da vida real de média móvel e como algumas estratégias de crossover. Há alguns recursos adicionais que gostaria de salientar antes de prosseguir com o artigo (1) Simulador de Negociação (você precisará praticar o que você aprendeu) e (2) artigos de média móvel adicional para obter uma compreensão mais ampla das médias (Média Movente Deslocada, Média Móvel Exponencial, Média Mínima Exponencial Tripla). Fórmula média móvel simples A média móvel simples (SMA) é a mais básica das médias móveis utilizadas para negociação. A fórmula de média móvel simples é calculada tomando o preço de fechamento médio de um estoque durante os últimos x períodos. Vamos dar uma olhada em um exemplo simples de média móvel com MSFT. Os últimos cinco preços de fechamento para MSFT são: Para calcular a fórmula de média móvel simples, você divide o total dos preços de fechamento e divida-o pelo número de períodos. 5-dia SMA 143.24 / 5 28.65 Populares Médias Móveis Simples Em teoria, há um número infinito de médias móveis simples. Se você está pensando que você virá acima com algum SMA 46 estranho para bater o mercado deixa-me pará-lo agora. É importante usar os SMAs mais comuns como estes são os que a maioria dos comerciantes estará usando em uma base diária. Embora eu não defendê-lo seguindo todos os outros, é importante saber o que outros comerciantes estão procurando por pistas. Abaixo estão os SMA mais comuns utilizados no mercado: 5 - SMA - Para o hiper comerciante. Este curto de um SMA constantemente lhe dará sinais. O melhor uso de um 5-SMA é como um gatilho comercial em conjunto com um período mais longo SMA. 10-SMA - popular com os comerciantes de curto prazo. Grandes comerciantes do balanço e comerciantes do dia. 20-SMA - a última parada no ônibus para comerciantes de curto prazo. Além de 20-SMA você está basicamente olhando para as principais tendências. 50-SMA - usar o comerciante para medir as tendências de médio prazo. 50 período simples de média móvel 200-SMA - bem-vindo ao mundo de seguidores de tendência de longo prazo. A maioria dos investidores vai olhar para uma cruz acima ou abaixo desta média para representar se o estoque está em uma tendência de alta ou baixa. 200 período simples de média móvel Regras básicas para negociação com a SMA A maioria dos comerciantes irá dizer-lhe para o comércio simples cruzamentos de média móvel e os lucros cairão dos céus. Bem, infelizmente isso não é preciso. Muitas vezes os estoques vão sobre ou sob médias móveis para continuar apenas no sentido primário. Isso vai deixar você no lado errado do mercado e para baixo em suas posições. Abaixo estão algumas maneiras de ganhar dinheiro negociando o SMA. Indo com a Tendência Primária Procure por ações que estão quebrando para cima ou para baixo fortemente Aplicar o seguinte SMAs 5,10,20,40,200 para ver qual configuração está contendo preço o melhor Depois de ter identificado o SMA correto, aguarde o preço para testar O SMA com sucesso e olhar para a confirmação de preços que o estoque está retomando a direção da tendência primária Entrar no comércio na próxima barra Fade the Primary Trend Usando duas médias simples Moving Localizar estoques que estão quebrando para cima ou para baixo fortemente selecione duas médias móveis simples (Ex 5 e 10) Certifique-se de que o preço não tenha sido tocar os 5 SMA ou 10 SMA excessivamente nos últimos 10 bares Aguarde o preço fechar acima ou abaixo de ambas as médias móveis na direção contrária do Tendência primária na mesma barra Insira o comércio na próxima barra Real-Life Exemplo indo com a tendência principal usando a SMA A média móvel simples é provavelmente uma das formas mais básicas de análise técnica. Mesmo os caras fundamentais do núcleo duro terão uma ou duas coisas a dizer sobre o indicador. Um comerciante tem que ter cuidado, uma vez que há número ilimitado de médias que você pode usar e, em seguida, você joga os quadros de tempo múltiplos na mistura e você realmente tem um gráfico confuso. Abaixo está um play-by-play para usar uma média móvel em um gráfico intraday. No exemplo abaixo vamos cobrir ficar no lado direito da tendência depois de colocar em uma posição longa. O gráfico abaixo é da TIBCO (TIBX) em 24 de junho de 2017. Exemplo simples de média móvel Observe como o estoque teve uma fuga no aberto e fechado perto do alto do castiçal. Um comerciante breakout usaria isso como uma oportunidade para saltar no trem e colocar a sua parada abaixo da baixa da vela de abertura. Neste ponto você pode usar a média móvel para medir a força da tendência atual. Neste exemplo gráfico estamos usando a média móvel simples de 10 períodos. Simples Moving Average - Quando vender Agora olhando para o gráfico acima, como você acha que teria conhecido para vender no nível 26.40 usando a média móvel simples Deixe-me ajudá-lo aqui. Você não teria idéia. Longe de muitos comerciantes têm tentado usar a média móvel simples para prever a venda exata e comprar pontos em um gráfico. Um comerciante pode ser capaz de fazer isso usando múltiplas médias para gatilhos, mas uma média sozinha não será suficiente. Portanto, poupe tempo e dor de cabeça e use as médias para determinar a força do movimento. Agora dê outra olhada no gráfico. Você vê como o gráfico está começando a rollover como a média está começando a nivelar para fora. Um comerciante breakout gostaria de ficar longe deste tipo de atividade, uma vez que o dinheiro neste exemplo cresce à medida que o estoque aumenta no preço. Agora, novamente, se você fosse vender na cruz para baixo através da média, isso pode funcionar alguma parte do tempo, mas com o tempo você vai acabar perdendo dinheiro depois de fator em comissões. Se você não acredita em mim, tente simplesmente comprar e vender com base em como o gráfico de preços cruza ou sob uma média móvel simples. Lembre-se, se fosse assim tão fácil, todos os comerciantes do mundo estariam ganhando dinheiro. Flat Simple Moving Average Permite dar uma outra olhada na média móvel simples ea tendência principal. Eu gosto de chamar isso de configuração do Santo Graal. Esta é a configuração que você verá em livros e seminários. Basta comprar no breakout e vender quando o estoque cruza para baixo sob a ação de preço. O abaixo é um gráfico intraday de Sina Corporation (SINA) de 24 de junho de 2017. Veja como o gráfico de preços permanece limpa acima da média móvel simples de 20 períodos. Simples Moving Average - Exemplo Perfeito Não é que um belo gráfico Você compra no aberto em 80 e vender no fechamento em 92. Um rápido 15 lucro em um dia e você didnt tem que levantar um dedo. O cérebro é uma coisa engraçada. Lembro-me de ver um gráfico como este, quando eu comecei a negociar e, em seguida, eu iria comprar a configuração que correspondeu à atividade da manhã. Eu procuraria o mesmo tipo de ação do volume e do preço, somente para mais tarde ser smacked na cara pela realidade quando meu jogo não tendeu também. Este é o verdadeiro desafio com a negociação, o que funciona bem em um gráfico, não vai funcionar bem no outro. Lembre-se, o 20-SMA funcionou bem neste exemplo, mas você não pode construir um sistema de fazer dinheiro de um jogo. Exemplo Real-Life que vai de encontro à tendência preliminar usando o SMA Uma outra maneira negociar usando a média movente simples é ir de encontro à tendência. Uma das jogadas de probabilidade mais elevada é contrariar movimentos de intervalo. Houve uma série de estudos sobre lacunas. Dependendo do período no mercado de ações (60s flat line, final dos anos 90 boom, ou volatilidade da década de 2000) é uma suposição segura de que as lacunas vão preencher 50 do tempo. Outra validação de um comerciante pode usar quando vai contador é um fechar sob ou sobre a média móvel simples. No exemplo abaixo, o FSLR apresentou um gap sólido de 4. Após o gap, o estoque cresceu fortemente. Você tem que ter muito cuidado com abordagens contador. Se você estiver no lado errado do comércio, você e outros com sua posição será o combustível para a próxima perna para cima. Vamos avançar algumas horas no gráfico. FSLR Short Trend Sempre que você vai curto eo estoque faz pouco para recuperar e / ou a volatilidade seca, você está em um bom lugar. Observe como FSLR continuou mais baixo durante todo o dia incapaz de colocar uma luta. Agora vamos saltar para a frente um dia para 01 de julho de 2017 e acho que o que aconteceu Você entendeu, a lacuna preenchida. FSLR Gap preenchido simples Moving Average Crossover estratégia As médias móveis por si só vai lhe dar um grande roteiro para a negociação dos mercados. Mas o que dizer sobre a mudança média de crossovers como um gatilho para entrar e fechar comércios. Deixe-me tomar uma postura clara sobre este e dizer que eu não sou um fã para esta estratégia. Primeiro, a média móvel por si só é um indicador de atraso, agora você camadas na idéia de que você tem que esperar por um indicador de atraso para atravessar outro indicador de atraso é muito atraso para mim. Se você olhar ao redor da web uma das médias móveis simples mais populares para usar com uma estratégia de crossover é o dia 50 e 200. Quando a média móvel 50 simples cruza acima da média movente simples 200 gera uma cruz dourada. Por outro lado, quando a média simples de 50 movimentos atravessa a média móvel simples de 200, cria uma cruz de morte. Eu só menciono isso para que você esteja ciente da configuração, que talvez aplicável para investir a longo prazo. Desde Tradingsim se concentra no dia de negociação deixe-me, pelo menos, executar através de algumas estratégias de crossover básicos. Crossovers de média móvel e Day Trading Dois Crossover de média móvel Simples No início da minha carreira comercial e quando digo cedo eu quero dizer os primeiros meses, tive a idéia brilhante de usar uma estratégia de média móvel para me trazer novas riquezas encontradas. Eu me ajustei no 5 e 10 SMAs de período e simplesmente comprei como o 5 cruzou acima do 10 e vendido curto quando o 5 cruzou abaixo do 10. Eu pensei que eu estava realmente avançado quando eu decidi não apenas usar este sistema cegamente, mas para correr Esta análise sobre as ações que tiveram os melhores resultados. Como você pode imaginar a longo prazo eu comecei a perder dinheiro. Estou ficando fora do tópico, eu acho que já deixou claro Eu não sou um fã de cruzamentos de média móvel. Então, vamos conversar usando duas médias simples. A primeira coisa a saber é que você quer escolher duas médias móveis são de alguma forma relacionados uns aos outros. Por exemplo, 10 é metade de 20. Ou o 50 e 200 são as médias móveis mais populares para investidores de longo prazo. A segunda coisa é chegar a entender o gatilho para negociação com crossovers média móvel. Um sinal de compra ou venda é acionado quando a média móvel menor cruza acima ou abaixo da média móvel maior. Comprando em uma cruz para cima No exemplo abaixo gráfico da Apple a partir de 4/9/2017 Apple o período SMA 10 cruzou acima do período 20 SMA. Você vai notar que o estoque teve uma corrida intraday agradável de 424 até 428.50 Isnt que apenas um gráfico bonito O período SMA 10 é a linha vermelha eo azul é o período de 20. Neste exemplo, você teria comprado uma vez que a linha vermelha fechada acima do azul que teria lhe dado um ponto de entrada ligeiramente acima de 424. Vender uma cruz para baixo Deixa uma olhada quando uma ação de venda é acionada. Neste exemplo, uma ação de venda foi acionada quando o estoque caiu em 4/15/2017. Agora, em ambos os exemplos, você vai notar como o estoque convenientemente entrou na direção desejada com muito pouca fricção. Bem, esta é a coisa mais distante da realidade. Se você olhar para cruzamentos de média móvel em qualquer símbolo você vai notar sinais mais falsos e laterais do que os de alto retorno. Isso ocorre porque a maior parte do estoque de tempo na superfície se move em um padrão aleatório. Lembre-se de pessoas, é o trabalho dos jogadores de dinheiro grande para fingir você em cada turno, a fim de separá-lo de seu dinheiro. Com o surgimento de hedge funds e sistemas automatizados de negociação. Para cada jogo crossover limpo que eu acho, eu posso provavelmente mostrar-lhe outra dúzia ou mais que não jogar bem. Esta é outra vez porque eu não recomendo a estratégia do cruzamento como meios verdadeiros para fazer a troca do dia do dinheiro os mercados. Resumo Se você ainda não descobriu, a média móvel simples não é um indicador que você pode usar como um gatilho autônomo. Agora, isso não significa que o indicador não pode ser uma ótima ferramenta para monitorar a direção de uma tendência ou ajudá-lo a determinar quando o mercado está ficando cansado após um movimento impulsivo. Pense se o SMA como uma bússola muito básica. Se você quiser coordenadas detalhadas você precisará de outras ferramentas, mas você pelo menos tem uma idéia de onde você está indo. Related PostsThe SampP 500 fechou setembro com uma perda mensal de 0,12, coincidentemente a sua segunda perda consecutiva de 0,12. Todos os três SampP 500 MAs estão sinalizando investido e todos os cinco Ivy Carteira ETF MAs estão sinalizando investido. Na tabela, fechamentos mensais que estão dentro de 2 de um sinal são realçados em amarelo. A tabela acima mostra o atual sinal de média móvel simples de 10 meses (SMA) para cada um dos cinco ETFs apresentados no The Ivy Portfolio. Weve também incluiu uma tabela de 12 meses SMAs para os mesmos ETFs para esta estratégia alternativa popular. Para uma análise facinating da estratégia da carteira do Ivy, veja este artigo por Adam Butler, Mike Philbrick e Rodrigo Gordillo: Backtesting Movendo Médias Durante os últimos anos weve usou Excel para seguir o desempenho de várias estratégias de sincronização da média móvel. Mas agora usamos as ferramentas de backtesting disponíveis no website do ETFReplay. Quem está interessado em timing de mercado com ETFs deve ter um olhar para este site. Aqui estão as duas ferramentas que usamos com mais freqüência: Antecedentes em médias móveis Comprar e vender com base em uma média móvel de encerramentos mensais pode ser uma estratégia eficaz para gerenciar o risco de perda grave dos principais mercados de baixa. Em essência, quando o fechamento mensal do índice está acima do valor da média móvel, você mantém o índice. Quando o índice é fechado abaixo, você move para o caixa. A desvantagem é que ele nunca recebe você no topo ou de volta na parte inferior. Além disso, ele pode produzir o whipsaw ocasional (curto prazo comprar ou vender sinal), como weve ocasionalmente experimentado ao longo do ano passado. No entanto, um gráfico do SampP 500 encerra mensalmente desde 1995 mostra que uma média de 10 ou 12 meses simples estratégia média (SMA) teria segurado participação na maior parte do movimento de preços ascendentes, reduzindo drasticamente as perdas. Aqui está a variante de 12 meses: A média móvel exponencial de 10 meses (EMA) é uma variante ligeira na média móvel simples. Esta versão aumenta matematicamente a ponderação de dados mais recentes na seqüência de 10 meses. Desde 1995 tem produzido menos whipsaws do que a média móvel simples equivalente, embora fosse um mês mais lento para sinalizar uma venda após estes dois tops do mercado. Um olhar para trás nas médias móveis 10 e 12 meses no Dow durante o Crash de 1929 e Grande Depressão mostra a eficácia destas estratégias durante aqueles tempos perigosos. A Psicologia dos Sinais Momentum Timing funciona por causa de um traço humano básico. As pessoas imitam o comportamento bem-sucedido. Quando ouvem de outro que faz o dinheiro no mercado, compram dentro. Eventualmente a tendência inverte. Pode ser meramente as expansões e contrações normais do ciclo econômico. Às vezes, a causa é mais dramática mdash uma bolha de ativos, uma grande guerra, uma pandemia, ou um choque financeiro inesperado. Quando a tendência inverte, os investidores de sucesso vendem cedo. A imitação do sucesso transforma gradualmente o momentum de compra anterior em vender o momentum. Implementando a Estratégia Nossas ilustrações do SampP 500 são apenas ilustrações mdash. Nós usamos o SampP por causa dos dados históricos extensivos thats prontamente disponíveis. No entanto, os seguidores de uma estratégia de média móvel deve tomar decisões de compra / venda sobre os sinais para cada investimento específico, e não um índice amplo. Mesmo se você está investindo em um fundo que rastreia o SampP 500 (por exemplo, Vanguards VFINX ou SPY ETF) os sinais de média móvel para os fundos, ocasionalmente, diferem do índice subjacente por causa do reinvestimento de dividendos. Os números do SampP 500 em nossas ilustrações excluem dividendos. A estratégia é mais eficaz em uma conta de vantagem fiscal com um serviço de corretagem de baixo custo. Você quer os ganhos para si mesmo, não seu corretor ou seu tio Sam. Nota . Para quem quiser ver as médias móveis simples de 10 e 12 meses no SampP 500 e as posições de equidade versus dinheiro desde 1950, está um arquivo Excel (formato xls) dos dados. Nossa fonte para os encerramentos mensais (Coluna B) é Yahoo Finance. As colunas D e F mostram as posições assinaladas pelo fim do mês para as duas estratégias SMA. No passado weve recomendado Mebane Fabers artigo pensativo Uma Abordagem Quantitativa Atribuição Táctica de Ativos. O artigo foi atualizado e expandido como parte três: Active Management seu livro The Ivy Portfolio. Co-autor com Eric Richardson. Este é um deve ler para qualquer um contemplando o uso de um sinal de tempo para decisões de investimento. O livro analisa a aplicação das médias móveis do SampP 500 e de quatro classes de ativos adicionais: o Índice EAFE Morgan Stanley Capital International (MSCI EAFE), o Goldman Sachs Commodity Index (GSCI), o National Association of Real Estate Investment Trust Index (NAREIT) Governo dos Estados Unidos 10 anos títulos do Tesouro. Como um recurso regular deste site, tentamos atualizar os sinais no final de cada mês. Para informações adicionais de Mebane Faber, visite seu site, Mebane Faber Research. Nota de rodapé sobre o cálculo das médias móveis mensais: Se você está fazendo seus próprios cálculos de médias móveis para dividendos de ações ou ETFs, você ocasionalmente obterá resultados diferentes se você não ajustar para dividendos. Por exemplo, em 2017 VNQ permaneceu investido no final de novembro com base em fechamentos mensais ajustados, mas houve um sinal de venda se você ignorou os ajustes de dividendos. Como os dados de meses anteriores serão alterados quando os dividendos forem pagos, você deve atualizar os dados para todos os meses no cálculo se um dividendo tiver sido pago desde o fechamento mensal anterior. Este será o caso de quaisquer ações ou fundos que paguem dividendos.